投资要看准确率还是出错率?

90%准确就赚钱?

2019年9月10日
by 喊穷小编

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新手买股票靠听各种小道消息,所以到处去“收风”,通常是以失败而告终。

比较认真的股票投资者知道股票是一个讲究概率的过程,所以他们到处寻问那些预测准确率特别高的专家,希望可以得到一些指点。

他们认为赚钱的方程式:准确率>>出错率

不过,更认真的投资者知道,即使你投资判断的准确率高达90%,都未必能赚钱。为什么?

因为,他们知道真正的赚钱方程式是这样的:

∑(准确率 x 投资金额)>> ∑(出错率 x 投资金额),∑ = 总和的意思

换言之,你不但得预测对,而且要确保自己在投资正确时,还要投资得够多。否则,即使你的预测准确度高达90%,但你每次都只能赚到RM1,当你出错一次就亏了RM100。这么一来,你的投资成绩还是负数。

那么,要如何提升自己的投资成绩?你可以给自己的投资决策标上【出错率】

一般来说,你越了解越有信心的股票,投资决策的出错率就会比较低。即使是那些波动性比较高的股票,你也可以通过安全边际(margin of safety)的做法来降低风险。这类型的股票,你可以投资得比较多。

反过来说,那些信心较低的投资决策,往往比较容易出错,投资就应该少一点。这样的话,即使你蒙受惨烈损失,顶多也只是亏完100%,不至于流血不止(珍惜财富,请不要使用杠杆)。当然,你可以给自己制定止损点来减少损失。

假设今天你用RM10,000买5只股票,3只【判断出错率低】的股票,分别投资RM2,500;另外2只【判断出错率高】的股票,分别投资RM1,250。


从这张图表,可以看出不管是牛市、熊市、或者牛熊市混合,在【判断出错率低】的股票,投资金额相对高。反过来,【判断出错率高】的股票,投资金额就相对低。这么做,是有助于提升你的投资组合回报率。当然,现实的股价走势可能会更加夸张,不过并不妨碍这个策略的效果。

总结

出错率低,投资高;出错率高,投资低。用安全边际来把自己判断错误的风险压低,然后不断检讨和调整自己的判断力。长期下来,你可以看到不错的投资成果。

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一个结合理财与投资知识的轻松财经节目。透过钱家四口的互动,深入浅出地传递各种好玩的理财投资贴士。

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