好公司也要有对的价位

股票,你买对价格吗?

2019年7月31日
by 执着主编

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说到投资股票,大家都对目标价不陌生,而且现在要知道某一只股的股价,输入搜寻关键字,就可以在网上找到。

但是,股价真的可以作为投资决定的参考?

先关注生意的素质

要确定是否给对了买价,投资者首先要关注的,就是生意的素质。

投资者首先必须要获得能够说服自己的公司前景,尤其生意属于是高素质的。高素质的生意会有的特质包括在自己的领域内有很强的竞争优势,有优秀的管理团队和稳健的财务。

要了解一间公司是否有这种特质,投资者就要花时间来阅读年报,了解该上市公司的活动。

如果要比喻,其实就好像在寻找伴侣,你不会随便找一个人就结婚,相反的,会仔细的观察他们,获得了足够的资讯,才有下结论。

什么是对的价位?

接着,假设一门生意的基本面是好的,投资者接下来可以做的事情,就是确定什么才是对的价格?

然而,很多投资者都会跳掉这个部分,直接买入一家公司的股票。

这样是非常危险的,因为即便是很好的公司,若你在不对的价位买入,都可以成为不好的投资。

投资者若想要掌握对的价格,基本上可以使用2种方法:

第一:周息率(dividend yield)

股息是投资股票的其中一种回酬。简单来说,股息率就是当我们投入了一笔钱买股后获得股息时,这笔股息占母金多少比率。

周息率=每股预期股息/股价 x 100%

假设A股每年都会派息RM0.05,当你用RM1买入,那么,每年你的周息率就是5%。

那么5%的周息率算是好的投资回酬吗?

这时候,你可以进行比较。比如比较风险最低的定期存款,若现在一般上最高利率只有4%,那么A股有5%的周息率,就表示这个投资比定存的回酬率高。

所以,周息率越高,那只股就会更吸引。

相反,如果你发现一只股的周息率低过4%,那么到不如把钱存在银行,更安全。

第二:本益比(PE ratio)

本益比=股价/每股净利

投资者可以使用的另一个指标就是本益比。

这是协助投资群体评估一只股是便宜还是昂贵的方法。

简单来说,本益比指的就是如果一家公司的净利保持,所投资的资金会在多少年内达到收支平衡。

假如B公司的每股净利为RM0.10,作为股东的就可以享受公司所带来的每一个RM0.10。

但是我们要付出多少?来享受每年每股RM0.10的净利?

有人愿意付出RM1。而技术上来说,用RM1来买B公司股票的话,要在未来10年内,每年获得RM0.10净利,投资才会达到收支平衡。

也就是说投资者用RM1买B公司股票的本益比就是10倍,或者需要10年才回本。

比如雀巢大马目前的本益比大概超过50倍,若以目前股价(RM147)来计算,技术上来说,50年才回本。

这样,这个投资算是一个明智的决定吗?

就要你自己来判断了。

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