心急吃不了热豆腐

勇敢冲才能捡到便宜?

2021年12月1日
by OK小编

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新冠肺炎再现新变种病毒--Omicron,令上周全球股市出现恐慌性拋售,其中美股单日就大跌超过900点,但散戶仍心口挂着“勇”字,伺机进场大捡便宜。

研究公司Vanda表示,在上周五市场崩盘期间,散户流入股票和指数基金(ETF)的资金达20亿4000万美元,是有记录以来第二大的流入规模。

其实,每当大盘、商品价格大幅回挫时,我们都会听到许多投资大师给予“买进”建议,主要是当资产价格回落时,本益比和净值等标的价值开始浮现,是投资者趁低布局的好时机。

不过,就当许多投资者蜂拥入市时,股神巴菲特却异常冷静,旗下波克夏现在仍是现金满满的情况,流动现金现高达1440亿美元。

从巴菲特这一年的交易来看,我们不难发现,他在今年买进的股票实在少之又少,上半年只买了9只股票,且购买量都非常少,仅占全部投资组合的1.08%,相比之下,他今年卖出的股票总值却是买进的4倍之多。

巴菲特这样的操作,我们不难猜到他累积现金的目的,那就是当前市场浮现的价值实在少之又少。这位股神关注的是长期回酬,而美股这一波牛市已经走了超过10年,许多资产价格都变得非常昂贵,因此在许多投资者赶在股市修正时加仓时,巴菲特还是在哪里慢慢积攒资金,静候入市的最佳时机到来。

当然,对于巴菲特的操作,市场自然会出现质疑的声音,但别忘了他一生经历了14次经济衰退,但从来都没有心急过,总是按照自己想法来一步步致富。

说起心急,我们不得不提瑞克盖林(Rick Guerin)的故事。我们都知道巴菲特和芒格这对投资双人组,但其实在40年以前,这个小组还有第三名成员,那就是瑞克盖林,究竟是什么事情,让世人忘了他的存在?

投资人莫尼斯帕波来有一次問巴菲特,到底盖林发生了什么事。巴菲特说,芒格和我都知道我们有一天会变成超级富豪,我们都不急着致富,因为我们知道总有一天会梦想成真。盖林和我们一样聪明,但他太心急了。

在经济景气十分糟糕的1973至1974年,盖林为了不想错过趁低吸纳良机,选择用保证金贷款来借钱融资,结果股市在短短2年内暴跌近70%,几乎让他几乎血本无归,哪还缴得出贷款,最后只好把名下的波克夏(Berkshire)股票卖给巴菲特。

最后的故事结局,我们都知道,那就是巴菲特和芒格成为知名投资大师和亿万富豪,而盖林则几乎消失在世人记忆里。这个故事告诉我们,巴菲特、芒格和盖林同样有致富的能力,但盖林最终失败的原因就和许多投资者一样,在投资道路上走得过于心急,丧失了同样重要的“守财”能力。切记,懂得守财,你的财富才会长长久久。




《全家私房钱》简介

一个结合理财与投资知识的轻松财经节目。透过钱家四口的互动,深入浅出地传递各种好玩的理财投资贴士。

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