什么是网络安全股?

【百股经】EP41:带你腾飞的网络安全股

2020年7月1日
by 喊穷小编

  •  1 
  •  1 
  •  1 
  •  2 
  •   590
  •   0
  • A+
  • A-

自有互联网以来,网络安全就是不可或缺的服务。近期疫情更催生了网络办公,远程医疗,在线教育等情况。网络使用率大幅度提升,安全风险也像跳级一样往上飙升,自然 带动了网络安全股的走势。

当新冠疫情在全球蔓延,中美贸易战暂时熄火的时候,在我们没有注意到的地方,另一场战争也迅速地展开了,那就是网络安全战。3月份的时候,美国卫生与公众服务部网站遭受了数百万次攻击。中国多处的医疗卫生机构网站也遭到大规模的恶意攻击。FBI也承认网络犯罪在这段期间增长了三倍。

网络系统拉近了人与人之间的距离,让我们的生活更方便了,但也为黑客打开了另一扇门。就连以安全著称的苹果,也在去年发生了用户信息洩漏事件。一项2018年的统计显示,全球网络犯罪单单是在金融服务业就造成平均1,837万美元的损失。根据预测,2021年,网络犯罪将给全球造成6万亿美元损失。

各类型的网络犯罪本来就层出不穷,新冠疫情就像是催化剂,让网络犯罪率跟著使用率一样成倍增加,也导致了全球不少业务的中断和财务损失。网络安全市场规模在2019年超过1500亿美元,估计到了2026年会增加4000亿美元。

网络安全简单来说,就是要保护整个系统裡的数据,包括硬件、软件、基础设施等不会遭受未经授权的访问、破坏或修改。不要以为就像是在电脑里安装anti-virus这麽简单,事实上它所涵盖的范围却非常非常非常广,包括身份管理、数据安全、云安全、移动安全、终端安全、防欺诈和交易安全等等,十根手指脚趾都数不完。

甚至,连提供网络安全服务的公司也可以细分不同类型。比如说,一类是承接政府国防安全或军事防卫的供应商;一类是像Cisco一样,为基础产品业务增加安全方案的供应商;一类是以单一服务种类做到领先地位的供应商,比如做大数据安全分析的Splunk,做身份认证安全的Okta;当然,还有的就是提供综合网络安全产品和服务的供应商,也就是包山包海那种。

听起来是不是很複杂?不在你的能力圈,是不是想放弃了?可是这个行业的增长速度这麽快,放弃了难免有点可惜,怎麽办呢?就让我在这裡介绍几家服近期表现可圈可点的公司,让大家先简单了解一下。

Fortinet (NASDAQ:FTNT)

说到安全系统,相信大家对防火牆应该不会感到陌生。而在防火牆领域裡的佼佼者之一,就是Fortinet了。 Fortinet 成立于2000年,为客户提供网络安全设备和安全网解决方案。他们的旗舰产品是防火牆平台FortiGate,通过这个平台提供多层次的安全和防御体係来保护数据和应用程序。这些功能包括防火牆、虚拟专用网络、防止病毒或恶意软件、过滤有害网页、防垃圾邮件等等。

Fortinet 今年第一季度的报告总收入为5.77亿美元,同比增长22%。

来自产品业务的收入增长了18%,达到1.92亿美元,而服务业务收入增涨了24%,达到了3.85亿美元。 服务业务方面的增长一部分得归功于疫情因素。为了提高居家办公的网络安全,公司的FortiToken, FortiAuthenticator和FortiClient的需求也提高了。

值得留意的一点是,Fortinet近三分之二的总收入是来自服务业务,而其中的90%收入是来自递延收益(Deferred Revenue). 递延收益指的是公司预先收取的费用,服务是在收费后提供。与实际收益相比,递延收益如果能够保持稳健的增长,就能反映Fortinet有能力维持良好的增长步伐。第一季度Fortinet的递延收益增长了26%,达到22亿美元。其实如果回看过去8个季度的表现,可以看到公司的递延收益的确是在不断的提高中的。 Fortinet的平均合约期是25个月,也就是他们拥有平均2年以上的稳定收入。

如果从交易额来看的话,超过25万美元和50万美元的交易,账单价值分别增长了22%和20%,超过100万美元的交易,在账单价值上增长了27%,这说明Fortinet获得了更多来自高端企业的客户,能够锁定盈利丰厚的长期交易,对投资者来说当然是好消息了。

OKTA  (NASDAQ:OKTA)

OKTA 成立于2009年,提供云端身份认证,也叫身份即服务,简称IDaaS(Identity As a Service)的服务,可说是这个领域裡的龙头老大。

试想一下,当你要用微软的软件的时候,你得先登录微软账号,接下来要截取Google云端资料的时候,就得登录Google,要用Zoom开会,又得登录Zoom,是不是觉得很麻烦呢?还有,当需要使用的程序和信息越来越多的时候,传统的防火牆、入侵检测就会越来越难照顾到使用者身份认证上的安全了。而OKTA就提供了一个单一的登录平台,让客户能够通过任何设备,安全的连接到其他的云端应用产品上。根据Okta发布的《 2019工作报告》,Okta客户平均拥有83个云应用程序,其中9%的客户拥有200多个云应用程序。

从最新公佈的2021年第一季度财务业绩来看,OKTA的表现是有惊喜的。

总收入为1.83亿美元,同比增长46%。订阅收入为1.74亿美元,同比增长48%。

运营性现金流3,870万美元,同比增长82%。自由现金流2,977万美元,同比增长126%。其实,公司到现在还没有获得盈利,这难免令人有点担心。依照过去的表现来看,公司在2014年只有4,100万美元的收入,到了2019年增长到5.86亿美元,5年复合增长率超过了70%。自2016年以来,公司的毛利率一直保持在65%以上。所以, 如果他们能够保持这样的增长幅度,未来的表现还是很令人期待的。

在同行竞争中,根据Gartner的访问管理魔力像限(Magic Quandrant for Access Management),Okta连续3年都是该领域的领导者。竞争优势主要在与不断和更多的软件达成合作协议,现阶段就已经可以通过OKTA平台连接使用超过6,500个应用程序。当然也不能忽略微软、Ping Identity,IBM这些对手也紧追在后,所以在不断扩大产品范围的同时,要如何控制研发和销售费用以达到盈利,对OKTA来说会是一个极大的挑战。

Crowdstrike Holdings Inc (NASDAQ:CRWD)

Crowdstrike 成立于2011年,是一家针对云计算的网络安全供应商。

有别于竞争对手,Crowdstrike的网络安全策略不是单单用防御的方法解决网络攻击事件,而是好像情报局一样,收集和整理情报,然后提前阻止问题发生。公司有一个叫“威胁图表”(Threat Graph)的设计,会处理、监测分析和用人工智能(AI)演算超过一万亿个终端用户传来的数据,然后再把这个资料分享给所有终端客户点。举个例子来说,如果美国某家公司据点受到可疑威胁,这个资料会被储存分析和演算,全球其他客户同时会从中获益,受到相关的保护,因为同样的攻击手法已经无效了。

公司最新公佈的季度业绩非常亮眼,收入1.781亿美元,同比增长85%。

年度经常性收入(ARR)猛涨了88%,达6.861亿美元。客户群增长105%。

营运现金流为9,860万美元,和去年同一时期的140万美元相比,增长了6943%。

自由现金流为8,700万美元,去年同期为负1,610万美元,增长了640%

如果回顾2018和19年的业绩表现,公司的增长率分别是125%和110%。以SaaS模式营运,2019年客户群也增长了105%。所以,从现有客户群和越来越好的表现来看,Crowdstrike在未来还有很大的成长空间。

除了刚刚是所介绍的3家公司外,在网络安全领域裡表现不俗的还有Check Point、Splunk、Palo Alto、Rapid 7等等。各有各的优势和风险,所以如果有兴趣的话,大家可以自行调查其背景。

如果做了研究之后,始终还是无法彻底了解不同公司之间的差异,无法做决定的话,你也可以考虑网络安全ETF。美国市场有4支网络安全的ETF,最大的2支就是First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF(CIBR)和ETFMG Prime Cyber Security ETF (HACK)。

目前CIBR裡有44家公司,而HACK有57家公司,两支ETF裡公司的重複性很高。主要的差别在于,CIBR选择规模比较大的企业,所以投资组合裡的公司最低市值也有2.5亿美元。而HACK范围比较广,从千亿市值到1亿市值的公司都有。根据这样的标准,我们可以知道HACK拥有一些发展更快但风险或许比较高的网络安全公司,所以在强健的市场环境中,可能在短期内会跑赢大盘。而CIBR投资组合下的都是比较稳的大型公司,波动性比较小,对于长期的投资者来说,可能是更安稳的选择。

我们要送现金给大家哦!

以上就是这一集《百股经》的内容,为了感谢大家对《百股经》的支持,我们VI团队将会每个星期特别准备RM100的现金送给大家!参加方式很简单,跟着以下步骤做即可:

步骤一:订阅「VI中文」YouTube频道并开启小铃铛。  
步骤二:点击
这里,把影片分享到Facebook并提及 “你是如何认识到《百股经》”,以及 “你从中学习到什么?”  
步骤三:在贴文里边Hashtag「#百股经41」和「#BGJ41」。  
步骤四:把贴文设定为公开并发布。  
步骤五:等待得奖名单公布。 
 


例子

我是偶然在YouTube上认识到《百股经》并从影片中学习到任何投资都需要先做足功课和了解该公司才能做决定是否要投资它。  
#百股经41 #BGJ41 


截止日期:7月2日(星期四),晚上12点 公布日期:7月3日(星期五),晚上8点

声明

虽然影片的内容是与股票相关,但影片中所提供的资讯与信息仅供参考,并非商品推荐认购。因此,若您依据本影片系列的内容采取行动而导致任何损失,无论直接或间接,本制作一概不承担任何责任哦!

活动资讯

🔔 想知道如何发掘优质股?那就赶紧点击这里,来参加免费的《价值投资工作坊》线上课程吧!

《全家私房钱》简介

一个结合理财与投资知识的轻松财经节目。透过钱家四口的互动,深入浅出地传递各种好玩的理财投资贴士。

继续阅读

热门文章

《全家私房钱》简介

一个结合理财与投资知识的轻松财经节目。透过钱家四口的互动,深入浅出地传递各种好玩的理财投资贴士。

继续阅读