【语无伦次】用CCC带你SEE公司资金运作行不行

今天继续和大家讲解国内公司运营资金要如何分析。

上一起视频已经提到公司的运营资金有三个部分要分析，那就是：

• 应收账款周转率
• 库存周转率
• 应付账款周转率

这几个概念如何运用呢？很简单，我们用365天来除以它们就可以了。打个比方，如果公司的应收帐款周转率是4，当我们用365天除以4就会得到91.25天。换句话说，公司今天的生意要经过91.25天才能够收到现金。91.25天，或者91天就是公司的应收账款天数（days of sales outstanding，简称DSO）。

同样的，我们用365天除以库存周转率，就会得到公司的库存周转天数（days of inventory outstanding，简称DIO）。继续用365天除以应付账款周转率，我们就会拿到应付账款天数（account payables turnover，简称APTO）。

而今天，将会介绍另一个概念，那就是cash-conversion-cycle（现金循环周期，简称CCC），方程式如下：

CCC = DSO + DIO – APTO

CCC意味着公司做生意的过程里，要多久时间才能够产生现金，因此，CCC越低越好。

这也就是为什么我在上一个视频里提到【应收账款周转率】和【库存周转率】要尽可能高，而【应付账款周转率】要尽可能低，就是要让CCC变得更低。

下一期，我们将会用一些例子来说明CCC是怎么影响公司的财务表现。

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