很多人误以为将便宜买进的资产长期持有就是价值投资

想要做好投资,就得学会断舍离

2021年11月17日
by OK小编

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马股近期走势低迷,不少投资者都视为进场抄底的大好机会,准备入市为自己的投资组合增添价值。 

不过,你可有想过在这个时候整理一下自己的投资组合吗?

你肯定会说:“你疯了吗?谁会选择在股市低迷时,清理掉没有价值的东西呢?”

可是,你可曾想过,如果股市持续高涨,你又会对这些没有价值的东西满怀希望,怎么可能轻易丢弃?结果,就是不断地轮回又轮回,那些没有价值的资产还是一直囤在哪里。

我们都听说过价值投资,但很多人却错误以为将便宜买进的资产长期持有就是价值投资,却不了解长期持有不代表是价值投资。 

价值投资并不是你买了一只股票后,就对之不闻不问,等到股价达到合理价后卖出,价值投资讲究的是股票所代表的公司潜在价值,而这需要密切的追踪和调整。时间固然是体现价值的最佳工具,但如果你不小心选错了股票,即使你持有的时间再久也无济于事,如果手头所拥有的股票本身并没有价值,或者说始终无法达到安全边际,那么长期持有只会让自己损失惨重,越陷越深。

就拿股神巴菲特来说,他也不是从来只买不卖股票的人。巴菲特在去年就因轻忽了疫情对于航空产业的影响,被迫快速抛售美国4大航空股,就算大赔50%也要认赔割肉的惨痛经验,就向我们传递了“断舍离”的3大原则

第一,遵守投资原则。巴菲特认为,安全边际是价值投资永恒的基石,而所谓的安全边际,就是股票市场价格与内在价值之间的差异。价值投资就是用几毛钱的价格去买1块钱的价值。虽然市场价格明摆在那里,但股票值多少钱,只有投资者自己清楚,如果你连这只股票的价值都不知道,还想捞便宜,那岂不是天方夜谭。 

因此,价值投资最重要的就是考虑价值,而不是价格。假如这家公司连买进的理由都已经消失了,那么你还想持有10年?你应该连10分钟都不要持有。 

第二,敢于止损。很多人对投入成本异常执着,并将之视为投资操作的基准,一旦资产价格跌至成本以下,就会启动防御模式,死守不放。不过,投资的断舍离恰恰就是要你们忘记成本,因为当你买的东西已经失去价值时,死守成本又有什么用呢?真正的投资价值应该以未来价值为准,而不是过去投入的成本和青春。

第三,顺应趋势不断改变。巴菲特旗下的波夏克原本是一家纺织公司,但当巴菲特和芒格意识到纺织业没有前景时,他们就果断将大量资本抽回,转投在其他行业,甚至将起家的纺织业务给收了。

股市就是个“未来”投资地,谁也不能准确预测未来。如果我们懂得断舍离掉没有价值的资产,别去算“赔”了多少,反而对卖掉带来的“变现”好处抱存着感激的心,以便将这些钱投放在其他更有价值的地方上,这样我们的心情就会更好受了。

谨记唯有割舍,才能专注,就像股神巴菲特所说,当投资价值消失了就该割舍,在投资组合里,永远要留最强的股票。

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一个结合理财与投资知识的轻松财经节目。透过钱家四口的互动,深入浅出地传递各种好玩的理财投资贴士。

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