2020年有什么值得关注的美股?
交易所規模比馬股大整整4倍的美國股市,除了五大科技股「FAANG」,還有哪些值得投資者在2020年關注的上市公司?馬上為大家揭曉!
No 1:蘋果公司(Apple Inc., NASDAQ: AAPL)
蘋果公司的主力競爭市場之一在智能手機.面對華為、小米這些中國品牌的競爭,一集中美貿易之戰多少也影響了蘋果作為美國品牌在中國市場的銷量。不過,面對市場對蘋果產品需求和銷量的放緩,蘋果公司的管理層嚴正以待,開始轉型朝向提供「軟體服務」,行銷策略上則著重在「訂閱模式」。
在2019年的蘋果春季發佈會上,蘋果一口氣發表了Apple News+蘋果新聞訂閱服務、Apple Arcade蘋果遊戲訂閱服務、Apple TV+蘋果影視訂閱服務,和結合Apple Pay、Apple Wallet和現金回饋的Apple Card信用卡。這說明了蘋果終於跨足發展影音串流,跟上時代趨勢轉型為「訂閱經濟」的商業模式,像Netflix、亞馬遜、微軟這些科技巨擎都在轉型轉型,「訂閱模式」可以說是新時代的商業模式。
另一個看點是,在5G時代的浪潮下,蘋果即將推出的5G iPhone應該能吸引到一波換新機的風潮,帶動收入和盈利增長。蘋果旗下的其他產品,包括Macbook、iPad和iWatch都是下一個5G潛力產品。
No 2:AT&T(AT&T Inc., NYSE: T)
AT&T是美國最大的固網電話服務供應商,和第一大的行動電話服務供應商,提供寬頻和收費電視服務等等。AT&T也擁有美國的大眾傳媒集團(Warner Media),它是全球最大的媒體娛樂公司之一。
作為美國最大的電信商,AT&T已經成功曬出它的5G移動網絡,雖然還在初期的研發階段,但是當5G成為潮流,AT&T的5G移動網絡技術也足夠成熟,可以滿足到用戶對「快網速」的需求,便會帶動公司的業績和盈利成長。除了網絡,5G時代帶來的可能性還包括智能城市和無人駕駛車。而AT&T可以提供相關的無線網絡技術支援,在未來或許有潛能發展成AT&T的另一項業務支線。
AT&T有非常強大的現金流和股息的支付紀錄,股息率(Dividend Yield)高達5.34%。每一年,公司都在不斷增加股息。不過,AT&T負債很高,幸好它的業績很穩定,有強大現金流,使公司的債務變得非常容易管理。
No 3:微軟(Microsoft Corporation, NASDAQ: MSFT)
作為科技業的王者,微軟正在全速發展Microsoft Azure雲計算、人工智能技術和Microsoft Office 365的訂閱業務。Microsoft Office是辦公室不可或缺的工具,它突破了傳統的軟體授權模式,轉型成為可以提供穩定經常性收入的訂閱模式。另外,微軟在早前推出了結合聊天、會議、通話、團隊共同作業,以及可以整合Office套件的Microsoft Teams,方便公司團隊之間的交流和合作。今年11月19日,微軟的官方公告就表示,Teams的日活躍用戶數量已經超過2千萬人,領先競爭對手Slack。可以想見在Office 365和Teams強強聯手之下,未來會有更多公司和機構選擇使用Teams,它的盈利成長絕對有潛力。
另一個挑起微軟公司增長和盈利這兩個重責的,是雲端業務Microsoft Azure。它的最大對手就是亞馬遜的AWS。有個好消息是,微軟剛剛打敗了AWS,成功獲得美國五角大樓價值100億美元的「JEDI cloud contract」國防合同。它也陸續跟一些大企業,像是AT&T、GE、SAP等合作提供雲計算服務。而交易量的增加,也意味著收入和盈利的增加。
No 4:阿里巴巴(Alibaba Group Holding Ltd, NYSE: BABA)
阿里巴巴是第一家在美國和香港雙邊上市的中國公司,業務橫跨電商、物流、金融、雲計算、新零售等各個方面,從C2C、B2C到B2B一網打盡。
今年的天貓淘寶雙11全球狂歡節,總共達到了5億用戶參與,和總成交量384億美元的鉅額數字。而在數字的背後,是海量的數據和訊息必須處理。阿里巴巴之所以可以撐起整個系統,以及每隔幾秒便刷新交易數據,最大的功臣是它背後的大數據計算引擎、阿里雲和人工智能的核心技術。這些都是阿里巴巴這幾年發展的方向。
在中國,阿里巴巴可以說是數據之王,它通過淘寶、天貓、支付寶等網上平台掌握了大量的用戶個人資料和消費者行為的相關數據。因為平台的技術需求,阿里巴巴團隊以非常強大的能力開發了大數據計算引擎,可以去處理、存儲和計算海量的信息。再通過這些數據掌握消費者喜好,根據這些分析去開發新產品、打廣告,甚至是把這些大數據和技術轉售出去,賺取利益。
阿里雲是中國現今最大的雲服務供應商,成長的速度已經開始超越阿里巴巴其他的業務了。甚至有評論指出阿里巴巴非常有潛力取代AWS和Microsoft Azure成為全世界最大的雲服務供應商。不過,光是中國13億人口的市場,就足夠阿里雲去爭奪市場份額了。
No 5:英特爾(Intel Corporation, NASDAQ: INTC)
作為全球電腦CPU的龍頭,英特爾雖然已經宣布退出5G智慧手機數據晶片市場,但是在5G的時代浪潮下,它依然是這個領域非常重要的參與者。因為5G時代受惠的不只是手機通訊領域,自動車、智慧城市等物聯網相關的生活應用都是重點發展領域。它們對雲端數據和5G基地台設施的需求非常龐大。英特爾當前掌握的技術正好足夠讓它去競爭雲端運算數據中心和5G基地台基礎設施晶片這方面的市場。物聯網這塊大餅,可以說是比5G智慧型手機大很多。
2019年11月25日,英特爾宣布跟台灣的IC設計商「聯發科」合作,將最新的5G數據晶片導入個人電腦市場,計畫推出有5G高速網絡體驗的個人電腦。而戴爾(Dell)和惠普(HP)已是它們的潛在客戶。這項新合作會讓英特爾在5G個人電腦市場佔有一個重要的位置。未來發展確實可期。
No 6:台積電集團(Taiwan Semiconductor Mfg. Co. Ltd., TPE: 2330)
台積電是全球最大的晶圓(Wafer)代工半導體製造廠,在台灣和美國雙邊上市。目前全球的半導體業處在比較放緩的狀態,但是作為半導體老大的台積電,盈利和現金流都沒有受到太大影響,依然保持穩定成長。台積電在公布2019年11表示,公司會投入更多資金去提升產能,為接下來的5G智慧型手機和基地台設備的需求做好準備。
一般上博通(Broadcom)、英偉達(Nvidia)、超威半導體(AMD)這些公司都只是晶圓的設計,代工部份就交給台積電等公司處理。在5G和物聯網的時代革命下,晶片的需求只會增加,不會減少。而2020年預計將會是5G需求的爆發年,作為半導體產業鏈裡面非常重要的一環,台積電接下來的發展也將會直線上升。加上它在產業裡的龍頭地位,和各大晶片公司有多年合作關係。可以說,投資者基本上不擔心台積電接下來幾年的發展。只要它一直保持輸出產品的品質和良好的產能供貨,技術上也一直符合市場的需求,明年,甚至是接下來的幾年,對台積電來說都會是大大成長的幾年。
No 7:博通公司(Broadcom Inc., NASDAQ: AVGO)
博通公司是全球半導體市場數一數二的大哥,作為半導體產業鏈的頂端,博通公司銷售各式各樣的晶片,對5G通訊科技來說十分重要。而佔博通公司無線業務超過一半收入的蘋果早就已經在5G受惠名單上面。博通公司在連鎖效應下,業務的成長是想當然的。雖然中美貿易之戰多少會影響智慧型手機需求,從而影響到博通公司的生意。但放眼全球和整個5G技術的需求,博通公司的盈利表現還是十分值得我們去期待。
No 8:VISA公司(Visa Inc, NYSE: V)
無現金社會是全球共同的發展趨勢,越來越多人選擇用電子錢包和QR支付進行交易。作為全球最大信用卡組織的VISA,它有聯通全球的支付處理網絡,技術就是VISA的硬實力。很多投資者擔心的是無現金的趨勢會不會威脅到VISA的地位。一般來說,電子錢包的儲值會運用到VISA或Mastercard關聯的信用卡和借記卡。VISA的存在確保了電子支付的順利進行,同時它也可以從每一次電子錢包的儲值收取服務費。以目前來說, VISA和電子錢包是互惠互利的關係。
No 9:諾基亞(Nokia Oyj, NYSE: NOK)
諾基亞,曾經的手機市場龍頭,在最輝煌的時候,它的市值僅次於麥當勞和可口可樂。但是後來受到iPhone和三星手機的夾攻,諾基亞慢慢退出了手機市場。現在的諾基亞不搞手機了,轉型發展無線通信設備、信息科技和消費電子類。更直接來說,諾基亞現在瞄準的是5G網絡基礎設施市場。
在美國,諾基亞和主要競爭對手Ericsson爭奪為各大運營商建立5G網絡的合約。在中美貿易之戰的影響下,特朗普禁止美國使用華為的產品,加上華為設備的安全性在美國也遭受質疑,這從另外一方面推了諾基亞和Ericsson一把,去搶攻5G網絡建設的市場。目前來說,諾基亞已經拿到了50個5G合約,包括在美國、中國和紐西蘭市場。雖然它的合約數量是比華為和Ericsson少,不過我們依然非常期待諾基亞在5G時代的表現。
No 10:優步(Uber Technologies Inc, NYSE: UBER)
優步是美國最大的電子召車服務公司,提供電子召車和食物外送的服務。在過去幾年,優步醜聞纏身,它的安全性和對客戶資料的保密性都引起非常多爭議。這幾年它的營業額雖然有成長,不過卻一直在虧錢。
優步正在投資大筆資金去發展無人駕駛汽車的技術。在5G技術的加持下,無人駕駛汽車的技術可以發展得更為順利。當有一天技術成熟,可以正式上路了,相信會給優步的業務帶來很大的衝擊。現階段,優步需要依靠司機去運作整個電子召車的服務,它很大一部分的收入最終都會流向司機作為盈利。如果無人駕駛汽車真的成真,那麼優步就可以節省掉大筆的資金,因為不再需要司機。不過無人駕駛汽車是不是真的能成功安全地上路,還是一個未知數。
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