分散投资的目的,主要是为了降低风险......

真正的分散投资(一)

2018年9月1日
by 爆肝小编

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“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”这句话,相信不管有没有理财经验的朋友都知道这个讲的是要分散投资,降低风险。可是,要怎么才算做到?让秘捞小编和你分享一些小知识吧。 

首先,风险主要分成两类:
1. 
系统性风险(Systematic Risk)属于避无可避,大家一起“濑野”那种,例如1MDB、经济大萧条;
2. 
非系统性风险(Non-systematic Risk)某种投资工具独有,例如政府推行打房政策就是房产投资独有的风险。 

分散投资的目的就是要来降低第二种风险。而要做到这一点,大家就必须明白投资工具的风险属性。 

很多人投资股票、房产、甚至是信托基金等等,然后认为自己把钱放在三种不同的投资工具就已经是分散投资。虽然这么做也不能算错,毕竟分散在几种投资工具,总比集中在一起来得好。 

举例来说: 
小明投资了10万令吉在股票、分别投资了4万令吉在两支信托基金,以及握有2万令吉的定期存款。

投资工具投资额(令吉)投资比例
股票
10万
50%
信托基金A
4万
20%
信托基金B
4万
20%
定期存款
2万
10%
总额
20万

 

这么看来,小明的投资风险还算均衡。虽然较高风险的股票占据了50%,不过小明还很年轻,理论上风险承担能力比退休人士来得高。

投资工具风险回报
股票
债卷
现金近乎零(除非银行倒闭)很低

 

可是,当我们看小明购买的信托基金是投资在什么工具,发现信托基金A是90%在股票,而信托基金B则是50%在股票,剩余的50%在债卷。 

我们重新整理小明的投资组合:


可以看出小明的投资组合,高达78%的投资(50% + 18% + 10%)是集中在风险较高的股票,比之前的50%高出许多!而且,现在小明的低风险投资只是22%(2%现金 + 10%债券 + 10%定期存款)。 

当然,小明有可能是知道自己的投资组合非常高风险,他这么做是因为看好未来几年的股市走向。 

不过,他也有可能不知道自己的投资组合是属于高风险,误以为自己把钱放在几个不同的投资工具就完成了。要是股市出现大幅下滑的现象,小明的投资很可能就会“冻过水”。

如果只看表面,那些看起来越安全的投资方法,可能就是越危险。

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