
分散投资的目的,主要是为了降低风险......

“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”这句话,相信不管有没有理财经验的朋友都知道这个讲的是要分散投资,降低风险。可是,要怎么才算做到?让秘捞小编和你分享一些小知识吧。
首先,风险主要分成两类:
1. 系统性风险(Systematic Risk)。属于避无可避,大家一起“濑野”那种,例如1MDB、经济大萧条;
2. 非系统性风险(Non-systematic Risk)。某种投资工具独有,例如政府推行打房政策就是房产投资独有的风险。
分散投资的目的就是要来降低第二种风险。而要做到这一点,大家就必须明白投资工具的风险属性。
很多人投资股票、房产、甚至是信托基金等等,然后认为自己把钱放在三种不同的投资工具就已经是分散投资。虽然这么做也不能算错,毕竟分散在几种投资工具,总比集中在一起来得好。
举例来说:
小明投资了10万令吉在股票、分别投资了4万令吉在两支信托基金,以及握有2万令吉的定期存款。
投资工具 | 投资额(令吉) | 投资比例 |
股票 | 10万 | 50% |
信托基金A | 4万 | 20% |
信托基金B | 4万 | 20% |
定期存款 | 2万 | 10% |
总额 | 20万 |
这么看来,小明的投资风险还算均衡。虽然较高风险的股票占据了50%,不过小明还很年轻,理论上风险承担能力比退休人士来得高。
投资工具 | 风险 | 回报 |
股票 | 高 | 高 |
债卷 | 低 | 低 |
现金 | 近乎零(除非银行倒闭) | 很低 |
可是,当我们看小明购买的信托基金是投资在什么工具,发现信托基金A是90%在股票,而信托基金B则是50%在股票,剩余的50%在债卷。
我们重新整理小明的投资组合:
可以看出小明的投资组合,高达78%的投资(50% + 18% + 10%)是集中在风险较高的股票,比之前的50%高出许多!而且,现在小明的低风险投资只是22%(2%现金 + 10%债券 + 10%定期存款)。
当然,小明有可能是知道自己的投资组合非常高风险,他这么做是因为看好未来几年的股市走向。
不过,他也有可能不知道自己的投资组合是属于高风险,误以为自己把钱放在几个不同的投资工具就完成了。要是股市出现大幅下滑的现象,小明的投资很可能就会“冻过水”。
如果只看表面,那些看起来越安全的投资方法,可能就是越危险。
点击这里阅读下篇内容。