投资不可忽略的事实

单位信托比股票更不值得投资?

2019年4月21日
by 秘捞主编

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一个多数投资者都忽略的投资事实:

投资是自己的事。

我们很多时候都忘了投资是来帮助我们实现自己的个人目标,单位信托和股票也不过是众多帮助我们实现个人目标的工具选项。

不过,以下情形常常会发生。假设我们在单位信托投资,希望它可以获得20%的回酬率。当我们如期得到了这个回酬,理应开心才对。

然而,当我们开始和其他人的投资成绩做比较,不愉快感就油然而生。当我们知道邻居投资股票得到30%的回酬率,我们开始觉得失落和不满。为什么我要投资在信托基金?为什么我的投资回酬率这么差?为什么我不投资在别的事情上?

由此可见,问题不出在投资工具的身上,而是投资者自己本身。


对于那些有兴趣研究公司并自行管理股票投资的人,他们自然就会在股市投资。请注意,关键是“有兴趣”,不是“有能力。每项工作要有杰出表现,兴趣一定是先决条件。

对于那些希望可以在股票市场投资,却没有兴趣做研究的朋友,信托基金对他们来说也许是最好的选择。

以下是投资在马来西亚股市的信托基金表现。


表一:投资在马来西亚股市的信托基金表现



5年平均回酬率

(截至201711月)

10年平均回酬率

(截至201711月)


股票类型

回酬率

5

5

回酬率

5

5

大马股市

Equity Malaysia

35.42

108.83

1.34

66.48

203.39

(0.74)








多元化

Diversified

42.81

68.14

15.12

78.98

146.95

26.41








股息为主

Income

31.62

57.16

4.26

83.01

124.76

36.86








中型和小资本

Mid & Small Cap

74.96

119.49

37.46

119.39

177.53

66.17










来源:Lipper Investment Management所编制

市场对单位信托的回酬率表现持有许多看法,不过大多认为它们都不怎么理想。然而,根据彭博社的资料,马来西亚主要的股市指数,5年的平均回酬率为24.48%10年则是73.59%。这么看来,信托基金的投资表现可以说是相当称职。

当然,这并不代表投资者可以直接购买任何一只信托基金,然后就期待它带来丰厚的回酬。正如之前所展示的,各个基金的投资表现是参差不齐的。所以,还是回到那句老话:“在投资前,还是需要做功课。”这也就是为什么我们一直强调,了解你的基金经理属于哪种投资风格很重要。

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