什么是成本平均法?

何时购买单位信托?

2019年3月22日
by 秘捞主编

  •  5 
  •  11 
  •  4 
  •  4 
  •   2566
  •   4
  • A+
  • A-

低投资成本是单位信托的一大优势。投资者可以投资100令吉,也可以分批投资。也就是所谓的成本平均法(Dollar Cost Averaging)。

什么是成本平均法(Dollar Cost Averaging)?

成本平均法是一种投资策略,它要求投资者在固定的时期,在不理会市场变化之下,用固定的资金投资在信托基金。虽然单位信托或者是股票的投资都可以如法炮制,不过这做法更适合前者。

此话怎么说?诚如我们之前所阐述,投资者可以自己决定要投资多少钱在信托基金里,而他所得到的基金单位数量取决于他的投资金额。反观,如果投资股票,投资者就很难用同样的金额投资在同一家公司里。这当中的差别是因为股票投资的最低金额是由股价和股票数量来决定,而投资者至少得投资100单位。举例来说,如果投资者打算投资在A股票,而现在的价格是1.00令吉。也就是说,投资者至少得拿出100令吉出来(1令吉 x 100个单位 = 100令吉)。到了下个月,如果A股票已经涨到了1.10令吉,这时投资者最低的投资金额就变成110令吉。因此,投资者每个月的投资金额是无法维持不变。

假设从2016年1月开始,投资者决定在每个月的15号,在Dynamic Equity基金投资100令吉。表一为我们展示了接下来12个月的投资情形。

表一:成本平均法例子


2016

投资金额

(令吉)

(a)

Dynamic Equity

基金的净资产值

(b)

获得单位

(a ÷ b)

1月15日

100.00

1.1010

90.83

2月15日

100.00

1.1300

88.50

3月15日

100.00

1.1600

86.21

4月15日

100.00

1.1400

87.72

5月15日

100.00

1.1200

89.29

6月15日

100.00

1.0800

92.59

7月15日

100.00

1.0100

99.01

8月15日

100.00

0.9455

105.76

9月15日

100.00

0.9850

101.52

10月15日

100.00

1.0000

100.00

11月15日

100.00

1.0250

97.56

12月15日

100.00

1.0700

93.46

总额

1,200.00


1,132.45


表一这里我们可以观察得到,当价格下跌时,投资者将得到更多数量的基金单位,反之亦然。

当到了12月15日,投资者的投资将会值得1,211.72令吉(1,132.45单位x 1.0700令吉)。虽然1.0700令吉是低于年初的1.1010令吉,但最低程度,投资者还是有赚到钱。

这就是成本平均法的优势。通过这个策略,投资者有办法在市场低迷时抄底,购买更多的基金单位。当价格回升后,投资者就可以从中获利。

不过,当投资者采用这个策略时还是要格外谨慎。他们必须清楚了解他们所投资的基金(或股票)是不是暂时低迷,以及有没有机会回升。如果该基金的价格是一路下滑,就不建议投资者使用成本平均法。

投资信托基金要多少耐心?

我通常会劝投资者不要使用他们未来三年内可能会动用到的资金来投资。

因为对任何投资来说,要在三年之内看到实际成果真的太难了。所以,如果要投资信托基金,请做好心理准备,至少要持有该基金三年。


热门文章

《全家私房钱》简介

一个结合理财与投资知识的轻松财经节目。透过钱家四口的互动,深入浅出地传递各种好玩的理财投资贴士。

继续阅读