自从大马进入复苏式行动管制（RMCO）阶段后，虽然我们的生活已逐渐恢复成疫情之前的状态，但是新冠病毒带来的后遗症却依然存在，例如导致全球经济衰退这回事。

为刺激经济成长，许多国家都实行货币政策来调低利率，而大马的隔夜政策利率（Overnight Policy Rate）从今年年头的2.75%下跌至现在的1.75%，一共下调了100个基点。

很遗憾的，利率下调意味着定期存款的利息会大打折扣，同时代表银行里头的钱不会发挥到最大的效益。那么在这种低利率环境下，我们该如何调整自身的投资与理财策略呢？以下有几种方法供大家参考：

方法1：投资股票

从前的我们也许对投资股票会感到陌生和胆怯，但是在经历3个月的“闭关修炼”后，你是否发现身边的长辈都开始说要投资股票了呢？

根据网络资料显示，大马股票户口在行动管制期间爆升之余，其马股的交易量更是飙升至118亿1000万股，创下历史新高的纪录。不谈人们追捧的股票类型，很多人之所以会选择进场投资，是因为意识到定存的收益率比许多投资工具来得低，而3月份的股市刚好处于低迷状态，所以股票才成了许多人的首选投资工具。

此时的你可能有一个疑问：“现在投资还来得及吗？”

出于许多热门股票已暴涨一段时间，再加上近期有新闻提及马股的涨潮会很快告一段落，所以人们难免会有这样的想法。但是在「价值投资」的理念中，只要确保心水股的基本面优良，拥有良好的营业模式与团队，其股价低于内在价值，那么它就值得投资！

另外，本次疫情也证实了一件事情，那就是不管一家公司的表现有多么优秀，但凡遇到任何事件都会导致股价下跌或情绪化抛售等情况。

因此，只要你懂得做基本面分析、估值与分散风险等手法，再加上懂得抓准时机，那么股票便能成为你增值财富的投资工具咯！

方法2：投资房产

与其他投资工具相比，房产的投资门槛确实偏高，因为它涉及的资金是比较庞大的。

但是，若房产投资处于你的能力范围之内，那么你不妨考虑物色投资目标，因为现今的状况为房产领域提供了两大优势：

第一，融资的成本较低。稍微科普一下，银行定下的贷款利率是由自身的「赚幅」与「成本」组成的，而「成本」里的基本利率（Based Rate）会与隔夜政策利率同步浮动。因此，若国行下调利率，就意味着我们能享有比平时还要低的贷款利率，进而减低我们的每月供款。要注意的是，每家银行提供的基本利率和赚幅都不一样，所以若要获得更低的贷款利率，建议大家先货比三家后才进行贷款。

第二，政府正推行拥屋计划（HOC）。作为经济振兴计划的一部分，拥屋计划的宗旨极其直接单纯，就是要协助人民购买屋子，解决房屋过剩和经济衰退的问题。因此，只要我们在2021年5月31日之前购买屋子，便能从中享有一些购买优惠，例如能获得10%折扣和豁免各种手续的印花税等。

尽管房产看似优势很多，但是我们作为明智的投资者要时刻确保自身拥有偿还能力，否则将会被庞大的债务反噬。

方法3：债券

一般来说，如果国行上调利率，债券（Bond）的价格就会下滑；如果国行下调利率，债券的价格就会上升。这是因为债券与隔夜政策利率是一个此消彼长的关系。

试想一下，如果定存的利息是4%，债券却只有3%利息，谁还愿意冒险投资在债券拿更低的利息呢？

或许债券不比股票来得出名，但是前者的市场是比后者来得大的。只要债券市场里发生任何风吹草动，都有可能直接影响国家的借贷开销与市场的流动性。

尽管如此，由于债券的最低投资金额偏高，流动性也差，造成它的投资门槛与一般投资者的经济条件不匹配。因此，大家千万不要图低利率环境的优势就仓促投资债券，记得要先确保自己拥有足够的相关知识与经济条件，然后才来进场投资。

方法4：信托基金

如果你害怕投资风险，但个人有耐心，又不在意缴付额外的管理成本，那么信托基金（Unit Trust）可能适合你。

信托基金是一种集体投资计划，其操作方式就是将一群投资者的资金汇集起来，交由一名股票经纪进行投资与监督，但需要缴付差不多3%-6%的销售费用。为降低投资风险，股票经纪将按照投资组合或领域来进行分散投资，例如股票、房产、债券或指数等。

只要确保信托基金以往的表现有超越投资基准（Investment benchmark），那么它将带来比定存更高的回酬，达到一般投资者向往「回酬平稳或以上，但相对安全」的要求。

（想知道如何筛选信托基金，可以点击这里）

方法5：政府的储蓄计划

若你始终惧怕投资的风险，那么不如把钱存放在政府的储蓄计划吧！

政府推行的储蓄计划有伊斯兰债券（SUKUK）、公积金（EPF）和国家高等教育储蓄基金（SSPN）等，而每个计划的功能如下：

伊斯兰债券 - 长期稳定收入（回酬比定存高）

公积金 - 打造退休金，享有比定存更高的利息

国家高等教育储蓄基金 - 打造教育基金、一人可减免RM8000的税务数额

简单来说，在这低利率环境中，把钱存放在政府的储蓄计划会比留在银行来得好。与其把钱放在银行赚取那一丁点的利息，不如把钱放在别处，从中获取更多的收益吧！

总结

本篇内容并非要催促大家赶紧投资或对比投资工具之间的优劣，而是要提醒大家忽期望坐享其成。

若我们身处这种低利率环境中，仍认为把钱存放在银行是不关痛痒的话，这无非证明我们比起采取行动，更倾向于安于现状。

疫情面前人人平等，我们唯有时刻认清当下的环境，讯速地做出判断与改变，才能从中受益，否则到时自身的储蓄被通膨贬值，也只能替自己感到悲哀了。

**部分内容参考自资深财务规划师周志强的直播影片《低利率和后MCO投资理财规划》