今天继续和大家讲解国内公司运营资金要如何分析。
上一起视频已经提到公司的运营资金有三个部分要分析,那就是:
- 应收账款周转率
- 库存周转率
- 应付账款周转率
这几个概念如何运用呢?很简单,我们用365天来除以它们就可以了。打个比方,如果公司的应收帐款周转率是4,当我们用365天除以4就会得到91.25天。换句话说,公司今天的生意要经过91.25天才能够收到现金。91.25天,或者91天就是公司的应收账款天数(days of sales outstanding,简称DSO)。
同样的,我们用365天除以库存周转率,就会得到公司的库存周转天数(days of inventory outstanding,简称DIO)。继续用365天除以应付账款周转率,我们就会拿到应付账款天数(account payables turnover,简称APTO)。
而今天,将会介绍另一个概念,那就是cash-conversion-cycle(现金循环周期,简称CCC),方程式如下:
CCC = DSO + DIO – APTO
CCC意味着公司做生意的过程里,要多久时间才能够产生现金,因此,CCC越低越好。
这也就是为什么我在上一个视频里提到【应收账款周转率】和【库存周转率】要尽可能高,而【应付账款周转率】要尽可能低,就是要让CCC变得更低。
下一期,我们将会用一些例子来说明CCC是怎么影响公司的财务表现。
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